Операции на валютном и денежном рынках

2.1. Операции на валютном рынке РФ

ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» выступает маркет-мейкером на рынке купли/продажи безналичной иностранной валюты и предоставляет банкам-контрагентам следующие продукты валютного рынка:

• конверсионные сделки купли/продажи безналичной иностранной валюты за российские рубли с датами валютирования Today, Tomorrow и Spot. ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» постоянно поддерживает двухсторонние рыночные котировки. Минимальные ограничения по сумме сделки отсутствуют. Сделки могут заключаться с поставкой рублей по Санкт-Петербургу, по Москве, либо в любой другой город РФ;
• конверсионные свопы (Swap ON, Swap TN, Swap TodSpot) - совокупность двух встречных сделок купли/продажи иностранной валюты против российского рубля с одинаковыми суммами, но разными датами валютирования;
• конверсионные сделки купли/продажи так называемых "мягких" валют - валют стран СНГ за российские рубли либо иностранную валюту. Покупка осуществляется с датами валютирования Today, Tomorrow и Spot, а продажа - датами валютирования Tomorrow и Spot.

Конверсионные сделки с датами валютирования Today, Tomorrow и Spot и сделки своп заключаются при наличии одного из условий:

• установленного спотового лимита на банк-контрагента;
• внутридневной предоплаты (поставка "ранних" долларов США или евро (до 16-30 мск. времени), поставка рублей 1-3 рейсом по Москве, либо до 15-00 мск. времени по Санкт-Петербургу);
• Split Value (сделка с разными датами валютирования);
• залога (лимита под залог ценных бумаг).

Обращаем внимание региональных банков, что ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» всегда может сделать конверсионные сделки против рубля с датами валютирования Today с поставкой рублей в любой город РФ при соблюдении вышеперечисленных условий.

2.2. Операции на денежном рынке РФ

ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» выступает маркет-мейкером на межбанковском денежном рынке РФ и предоставляет банкам-контрагентам следующие продукты денежного рынка:

• привлечение/размещение межбанковских депозитов в рублях на срок от одного дня (O/N) до 1 года,
• привлечение/размещение межбанковских депозитов в иностранной валюте на срок от одного дня (O/N) до 1 года,
• депозитные свопы на срок от 1 недели до 3 месяцев - совокупность двух встречных межбанковских депозитных (кредитных) сделок в разных валютах, как правило, на один и тот же срок, при этом суммы двух депозитов эквивалентны при пересчете по курсу Банка России на день заключения сделки.

Одиночное размещение депозита в рублях или иностранной валюте производится при наличии установленного лимита на банк соответствующей срочности либо наличия ликвидного залога (в качестве залога могут выступать федеральные и корпоративные еврооблигации, акции, рублевые корпоративные облигации, депозитные сертификаты и векселя ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад», векселя Сбербанка РФ).

Сделка депозитный своп не требует наличия лимита на банк-контрагента. В случае заключения сделки депозитный своп бланковый депозитный лимит ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» занимается только на даты расчетов. Общий объем выданных средств по сделке депозитный своп может быть не более 100 млн рублей, если на контрагента не установлен бланковый лимит, либо величину лимита, при его наличии, если она превышает 100 млн. рублей.

Максимальная срочность сделок "депозитный своп" составляет от одного до трех месяцев в зависимости от отсутствия/наличия бланкового лимита на банк со стороны ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад». В случае отсутствия бланкового депозитного лимита на банк со стороны ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад», размещение депозита в первую дату свопа и возврат кредита во вторую дату банком-контрагентом производится на условиях раннего платежа или на условиях Split Value.

Депозитный своп используется для хеджирования процентных ставок, а также как средство привлечения длинных активов в валюте или рублях при отсутствии или нехватке длинных бланковых линий на банк.

• предоставление кредитной линии в валюте РФ и/или иностранной валюте под залог ликвидных ценных бумаг. Данный инструмент предлагается банкам, которые испытывают недостаток в длинных бланковых депозитных лимитах, но есть потребность периодически кредитоваться в ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» в разных валютах (рубли, доллары США или евро) на любые сроки от 1 до 31 дня. Необходимо подписать отдельный договор кредитной линии под залог ценных бумаг и договор залога. В качестве залога могут выступать:
  1. акции российских компаний (преимущественно "голубые фишки");
  2. корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в рублях и валюте;
  3. еврооблигации Правительства РФ, номинированные в долларах США (выпуски 05, 07, 10, 18, 28, 30);
  4. облигации внутреннего государственного валютного займа РФ (ОВГВЗ) - транши V, VI, VII, VIII;
  5. субфедеральные облигации российских эмитентов (муниципальные облигации), номинированные в рублях и валюте;
  6. рублевые депозитные сертификаты ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад»;
  7. рублевые и валютные векселя ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад»;
  8. векселя Сбербанка РФ.

Далее производится оценка рыночной стоимости бумаг и устанавливается размер кредитной линии с определенным дисконтом.

Регистрация залога ценных бумаг осуществляется:

• путем передачи закладываемых ценных бумаг ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» как залогодержателю (по документарным ценным бумагам - депозитным сертификатам или векселям). Производится экспертиза бумаг на подлинность с последующей передачей на ответственное хранение данных бумаг в любой из филиалов ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» в разных городах РФ
• путем проведения операций в депозитарии ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» при условии предварительного депонирования ценных бумаг, передаваемых в залог, в депозитарий ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад».

Поставка рублей в счет кредитной линии под залог ценных бумаг производится в любой город России. Возможно кредитование c пролонгацией без движения средств при условии, что новый кредит по сроку не больше предыдущего.

• предоставление кредитной линии в валюте РФ и/или иностранной валюте под обороты по корреспондентскому счету.
• бронирование средств на корреспондентских счетах банков-респондентов в валюте РФ/евро/долларах США. Подробно см. п.1.2 и 1.3.

2.3 Операции на рынке производных финансовых инструментов

ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» предлагает банкам-контрагентам широкий набор производных инструментов, применимых как для хеджирования рыночных рисков, так и для спекуляции.

2.3.1. Форвардные операции

Поставочные форвардные сделки могут заключаться в рамках установленных лимитов на банки-контрагенты. В случае отсутствия на банк-контрагента форвардного лимита, сделки могут заключаться на условиях гарантийного обеспечения. В качестве гарантийного обеспечения может выступать задаток (денежные средства), либо залог (ликвидные ценные бумаги). Задаток либо залог предоставляется в валюте обязательства по форвардной сделке и его размер устанавливается в виде определенного процента от размера обязательства. На задаток начисляется определенный процент, оговариваемый дилерами сторон в момент заключения сделки.

Двусторонние котировки поддерживаются на срок до 6 месяцев.

Помимо заключения одиночной форвардной сделки возможно совершение сделки валютообменного (конверсионного) свопа (заключение двух встречных конверсионных сделок в одной сумме, но с разными датами валютирования):

• своп спот-форвард (первая сделка заключается с датой валютирования TOD, TOM или SPOT, а вторая, противоположная - с более дальней форвардной датой);
• своп форвард-форвард (даты валютирования обеих сделок форвардные, то есть отстоят от даты заключения сделки более, чем на два рабочих дня).

Одиночная форвардная сделка может использоваться как средство страхования изменения курса, либо как средство спекуляции на валютном рынке. Валютообменный (конверсионный) своп используется как средство хеджирования процентных ставок.

2.3.2. Фьючерсные контракты

ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» является участником торгов в срочных секциях Санкт-Петербургской валютной биржи, Московской межбанковской валютной биржи и Российской торговой системы. Статус общего клирингового члена позволяет ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» осуществлять торговое и расчетное обслуживание клиентов по валютным фьючерсным сделкам на СПВБ. В настоящий момент валютный фьючерсный рынок СПВБ обладает наибольшей ликвидностью. В обращении находятся контракты с погашением в последний рабочий день месяца по курсу Банка России на первое число следующего месяца. Одновременно в обращении находятся 12 контрактов, таким образом максимальная срочность фьючерсного контракта составляет один год. Помимо фьючерсов на курс доллара США против российского рубля обращаются фьючерсы с теми же датами погашения на курс евро против российского рубля и курс евро против доллара США. Ставка начальной маржи СПВБ зависит от срочности контракта и вида валюты: для доллара США она составляет от 300 до 600 рублей на один лот (1000 долларов), для евро (и против рубля и против доллара) - от 1000 до 1300 рублей на один лот (1000 евро).

Расчетное обслуживание клиентов на фьючерсном рынке оформляется с помощью договора комиссии. Ставка комиссионного вознаграждения составляет 5 рублей за один лот. Кроме того, существует повышательный коэффициент (1,5) от ставки начальной маржи, устанавливаемой биржей.

Фьючерсные контракты могут использоваться как для страхования валютного риска, так и для спекуляции.

2.4. Операции на рынке FOREX

ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад» в течение торгового дня выставляет двусторонние котировки по основным парам свободно конвертируемых валют. Банкам контрагентам доступны следующие продукты на рынке FOREX:

• конверсионные сделки купли/продажи иностранной валюты за иностранную валюту с датами валютирования Today, Tomorrow и Spot с осуществлением поставки либо с обязательством неттинга;
• конверсионные сделки купли/продажи иностранной валюты за иностранную валюту с датами валютирования, отстоящими от даты заключения сделки более, чем на два рабочих дня;
• конверсионные свопы (Swap ON и Swap TN).

Конверсионные сделки с датами валютирования Today, Tomorrow и Spot и сделки своп заключаются при наличии на банк-контрагент установленного спотового лимита, либо при наличии предоплаты, либо при наличии залога.